積立投資の第一歩！まずは「世界株式型インデックス」を選ぶ

積立投資を始めたいけれど、どの商品を選べばいいのか迷ってしまう。そんな方にまず検討してほしいのが、投資信託（ファンド）です。投資信託は少額から分散投資ができるため、初心者でも投資しやすい金融商品です。

なかでも「世界株式型インデックスファンド」（世界の株式に分散できて、株式指数に連動した成果を目指すインデックスファンド）は、地域の偏りを避けつつ経済成長の恩恵を受けやすいことから、長期の資産形成と相性のよい選択肢といえます。

本記事では、投資信託の種類の基本から、世界株式インデックスファンドの代表格である人気商品、通称「オルカン」の特徴まで、投資を始めるときにおさえておきたい商品選びについて最短で解説します。

積立投資にぴったりな「投資信託」

投資信託とは、投資家から集めたお金を、あらかじめ定められた運用方針に基づいてファンドマネージャーが運用をしてくれる金融商品のことです。

1つの商品で複数の銘柄に分散投資できるため、単一の株式を保有するよりもリスクを抑えることができます。

また、株式投資のように頻繁に株価チャートを確認して売買する煩わしさもありません。長期積立投資との相性がよく、月100円程度の少額から始められるものもあり、初心者にとってハードルが低い点も魅力の一つです。

ただし、投資信託といっても、組み入れられる銘柄や運用方針によって違いがあるため、どんな商品を選ぶかによってリスク・リターンの大きさも変わってきます。商品の特性を理解し、自分にあった選択をすることが大切です。

参考：投資の鉄則「長期・積立・分散」
参考：シニアでもわかる！投資を始める前に知りたい「リスク・リターン」と「リスク許容度」

商品によってリスク・リターンは異なる

投資信託のリスク・リターンの大きさを決めるのは、大きく分けて「資産タイプ」「対象地域」「運用方針」です。

それぞれ詳しくみていきましょう。

①資産タイプ

投資信託の投資先としては、株式・債券・金・不動産などがあります。

一般論として、株式は期待できるリターンが相対的に高い一方、リスクも相応に高い傾向にあります。

株式や債券が伝統的資産と呼ばれるのに対し、金や不動産は「代替資産」と呼ばれます。これらの資産は、株式とは異なる値動きを示す傾向があるため、組み合わせることでリスクを分散する効果が期待できます。

また、株式、債券、不動産など、複数の資産を組み合わせて投資を行う商品は「バランス型」と呼ばれます。

②対象地域

投資できる地域も多岐にわたります。日本国内に限定して投資する商品もあれば、米国、インドなど単一国に投資するもの、あるいは「先進国」「新興国」「全世界」など、投資対象が複数地域にまたがっている商品もあります。

ただし、海外資産は為替ヘッジを行っていない場合、為替変動の影響を受けます。為替はプラスにもマイナスにも働くため、その点を理解しておくことが重要です。

③運用方法（インデックスかそれ以外か）

運用方法は大きく分けて、インデックス型とアクティブ型があります。

インデックス型は、特定の指数に連動することを目指して運用を行う投資信託を指します。

例えば、「日経平均株価」や米「S&P500指数」など、その株価の動きと概ね連動するよう設計されています。

一方、アクティブ型は「インデックス型以外の商品」と考えていいでしょう。

アクティブ型には、インデックス型よりも高いリターンを狙う商品もあれば、市場平均であるインデックスよりもリスクを抑えることを目指す商品もあります。インデックス型より柔軟な運用ができる点にポイントがあります。

初心者は「全世界株式インデックスファンド」を選ぶ

資産タイプ、対象地域、運用方針の3つを総合すると、世界の株式に投資し、インデックス型の運用方法を取る投資信託（以下「世界株式型インデックスファンド」）が初心者にも扱いやすい商品といえるでしょう。

インフレ局面では、物価上昇率を上回るリターンを長期的に目指す手段として、よりリターンが狙える株式への投資が候補になります。

また、複数地域へ分散しつつ、成長性の高い米国や新興国も取り込めるのが「世界株式」です。コツコツと長期的に資産を築く積立投資との相性もいいといえます。

「オルカン」は「世界株式型インデックスファンド」の一つ

「世界株式型インデックスファンド」に当たる商品は一つではありません。世界の株式を対象としていても、ベンチマークとする指数に違いがあります。

なかでも一般的に用いられるのが、「MSCI ACWI（オール・カントリー・ワールド指数）」という、先進国23ヵ国、新興国24ヵ国の2,524銘柄で構成された株式指数です。

世界各国の株式を対象にしているため、ある国や企業の不調を別の国や企業のパフォーマンスで補完できます。また、ロシア・ウクライナ戦争の際には、投資が不適切と判断されたロシアが採用地域から除外されるなど、投資に適した資産を組み入れるよう適宜調整されています。

よって、この指数に連動したインデックスファンドであれば、分散投資が実現できるほか、個人単位でのこまめな売買が不要となるのです。

そして、このMSCI ACWIをベンチマークとするインデックスファンドとして人気なのが、「eMAXIS Slim 全世界株式（オール・カントリー）」、通称「オルカン」と呼ばれる商品です。

よく勘違いされるのですが、「オルカン」が指すのは「世界株式型インデックスファンド」全体ではなく、固有の商品だけということです。

金融機関によってはオルカン以外の「世界株式型インデックスファンド」を取り扱っているところもありますが、同じMSCI ACWIをベンチマークとする商品なら、運用成果や信託報酬に大きな違いはありません。

なお、iDeCoではオルカンを扱わない金融機関もありますが、多くの場合「世界株式型インデックスファンド」自体は選択肢として用意されています。

金融機関のポイントプログラムとの相性によっては、オルカン以外の「世界株式型インデックスファンド」に投資するメリットがあることも。

オルカンのほうが信託報酬が低かったとしても、クレカ積み立てでポイント還元率が高くなる商品がある場合には、信託報酬の差を上回る還元となることもあるので、チェックしてみてください。

おわりに

少なくとも年に1回はパフォーマンスを確認するべきですが、指数の構成が自動調整されるため、頻繁な売買は必要ありません。

「全世界株式インデックスファンド」に長期で積立投資を続けていけば、短期的には価格変動があるものの、長期で積立投資を続けることで、安定的な資産形成につながることが期待されます。

なお、世界の株式市場は短期的には上下しても、長期的には経済成長とともに上昇してきました。一時的な値下がりがあっても過度に気にせず、長い目で資産を築いていくことを前提にしましょう。

※本記事は公開時点の情報に基づき作成されています。記事公開後に制度などが変更される場合がありますので、それぞれホームページなどで最新情報をご確認ください。